По итогам пятницы Индекс Мосбиржи потерял 1,3%, что можно назвать очень неплохим результатом, с учетом того, что американские фьючерсы в течение дня падали на 1,8% на новости о заболевании Дональда Трампа коронавирусом, а процентный вклад в падение рублевого индикатора рынка дал дивидендный гэп Сбера. Однако техническая картина по Индексу Мосбиржи далека от радостной – Индекс упал к минимумам с третьей декады июля, не дойдя 50 пунктов до сильного сопротивления 2800 пунктов.

Сегодня с утра ситуация резко улучшилась. Трамп чувствует себя хорошо, и рынки пошли в рост, закрывая эмоциональные продажи пятницы. Американские фьючерсы прибавляют более 0,7%, на 2% отскочила нефть, уйдя от опасной черты в 39 долларов за баррель, возобновилось снижение курса доллара к мировым валютам.

Таким образом, и мы откроемся ростом. Среди интересных в спекулятивных целях бумаг следует отметить АФК «Систему», которая может продолжить подъем в ожиданиях IPO Ozon, в котором АФК контролирует свыше 40%. Думаем, что потихоньку начнет закрывать дивидендный гэп Сбербанк.

Должна подрасти и нефтянка, прежде всего «Роснефть» и «Лукойл».

Золото пока не может закрепиться выше 1900 долларов за тройскую унцию, но мы считаем, что это дело времени. Пока же с учетом роста курса рубля в серьезном минусе могут быть бумаги золотодобытчиков. Как защитный актив их можно смело оставлять в среднесрочных портфелях и неагрессивно докупать на просадках.

Однако при все этом стоит помнить, что сейчас рынки находятся в боковике, устойчивого тренда пока нет, а мировые настроения меняются очень быстро.

На болезни Трампа более чем на процент в пятницу обвалился рубль. Сегодня внешний фон зовет к покупкам рубля как против доллара, так и против евро. В пятницу пара доллар-рубль закрылась на верхней границе восходящего канала от начала июня, хотя днем пробивала его вверх. Это хороший технический сигнал для рубля на рост.

С учетом того, что объем валютных интервенций в октябре возрастет как минимум втрое по сравнению с сентябрьским уровнем и хорошего внешнего фона, сегодня сложились все предпосылки для сильного укрепления российской валюты.

Первой целью роста рубля является отметка 76,3 руб за доллар – здесь проходит нижняя граница канала. Ее неплохо бы протестировать, а то и попытаться закрепиться ниже. Но это произойдет не сегодня. Естественно, такой позитивный сценарий возможет только при поддержке внешнего фона и при как минимум не усилении санкционных и военных рисков.