В районе обеда пятницы без всяких на то информационных поводов по рынку акций прокатилась сильная волна распродаж, в результате которой Индекс МосБиржи потерял за сессию 1,8%. Причиной падения стала общая перекупленность рынка – кто-то очень крупный начал фиксировать прибыль по всему спектру бумаги, и его примеру последовали многие остальные.

Таким образом, сегодня с утра ситуация выглядит неопределенной. С одной стороны, есть сильные опасения потерять уже заработанное. С другой, среднесрочный тренд по рынку остается восходящим, по понедельникам в подавляющем большинстве случаев рынок растет, слабый рубль и сильная нефть будут оказывать ему поддержку.

Если сегодня удастся откупить хотя бы значительную часть пятничной просадки, то рынок вполне может продолжить восходящее движение с целью 3300 пунктов по Индексу МосБиржи. В противном случае можно ждать снижения к 3000 пунктам, а то и чуть ниже.

Внешний фон перед открытием торгов можно охарактеризовать как нейтральный. Нефть торгуется без изменений в районе 86 долларов за баррель, слабо дешевеют промышленные и драгоценные металлы, но при этом подрастают американские фьючерсы, символизируя настрой мировых инвесторов на покупку рисковых активов.

По-прежнему считаем наиболее привлекательными бумаги нефтяного сектора. О значительном улучшении ситуации в отрасли говорят сделанные на прошлой неделе прогнозы Минфина РФ о превышении в августе нефтегазовых доходов бюджета планового уровня.

Повышенное внимание стоит уделить «Роснефти». В пятницу бумага развернулась от зоны сопротивления, но если она сможет уйти выше 530 рублей, то возможно ускорение импульса роста за счет закрытия шортов.

«Газпромнефть» продемонстрировала ложный пробой сопротивления 585 рублей. Вторая попытка может оказаться удачной, и также спровоцирует закрытие шортов.

Аномальным выглядит рост акций Банка «Санкт-Петербург». За прошлую неделю она выросла почти на 23%, что сложно объяснить ожиданиями высоких дивидендов в отсутствии итогов банка за полугодие. Сейчас акция выглядит очень сильно перекупленной.

Продолжает пугать рубль, который в паре с долларом забирался выше отметки 96. Ждем сокращения спроса на валюту, поскольку импортеры начнут задумываться, а смогут ли они продать свою продукцию на российском рынке по сильно выросшим рублевым ценам.Однако и покупать рубль против доллара пока страшно. Любой негатив может спровоцировать небольшую панику на валютном рынке с выносом пары выше 100.