Российский рынок акций начал вчерашний день с попытки продолжить рост, но быстро покатился вниз из-за ухудшения внешнего фона. На повестку дня мировых рынков вышли проблемы швейцарского банка Credit Suisse, который последние месяцы и так находится в печальном состоянии. Вчера акции банка в моменте падали на 30 с небольшим процентов. Швейцарский ЦБ заявил, что Credit Suisse жив, и в случае необходимости получит дополнительную ликвидность, что несколько сбило панику. Но нет никакой гарантии, что новая волна бегства от рисковых активов не случится сегодня или завтра.

Российский рынок акций к проблемам банковского сектора Запада не имеет никакого отношения, но биржевая паника приводит к распродаже сырьевых фьючерсов, что для нас уже чувствительно.

Так, нефть вчера падала почти на 5%, пробив важную поддержку 76 долларов за баррель. При следующем витке напряженности нефть вполне может сходить к следующей поддержке 68 долларов. Снижение нефти не вызвало активного сброса российских нефтяных бумаг, но при такой цене на свою продукцию акции компаний сектора не смогут показывать опережающую рынок динамику.

Сегодня с утра нефть отскакивает на процент и стоит 74,5 доллара за баррель. Если котировкам удастся уйти выше 76 долларов, то пробой будет считаться ложным, и техническая картина по нефти резко улучшится. Но пока реализация такого сценария не очевидна.

С учетом подорожания нефти и американских фьючерсов, ждет открытия торгов на российском рынке акций ростом.

Из значимых событий среды стоит отметить отчетность TCS Group (головная компания Группы «Тинькофф»). Прибыль эмитента за год упала в 3 раза, а больше ее половины было заработано в последнем квартале года. Результат мы оцениваем как хороший, с учетом того, что прибыль Сбера в прошлом году сократилась в 4,4 раза.
Расписки TCS закрыли день снижением на 1,9%, выступив намного слабее других банков. Сейчас бумага торгуется на сильной поддержке с потенциалом роста чуть более 10%. Несмотря на то, что менеджмент компании не сказал ничего внятного про дивиденды, бумагу можно осторожно подбирать.
В том числе бумага в любой момент может начать догонять Сбер, который, похоже, формирует новый восходящий тренд. Вчера акции Сбера показали сильный результат, снизившись по итогам дня всего на 0,2%.

В числе худших ожидаемо были акции Мосбиржи, потерявшие за день 2,1%. Все го же с пятницы, когда стало известно о крайне скупых дивидендах, бумага упала почти на 10%. Ее перепроданность высока, ждем технического отскока, который стоит использовать для сокращения среднесрочных лонгов.

Аномально вчера вело себя золото, которое дорожало при росте курса доллара на мировом рынке. Впрочем, акции российских золотодобытчиков выступили откровенно слабо, совсем незначительно подорожав относительно закрытия вторника. Пока котировки золота даже не приступили к тестированию зоны сопротивления 1930-1940 долларов за тройскую унцию.

Из важных событий сегодняшнего дня стоит обратить внимание на «Совкомфлот», совет директоров которого должен дать рекомендации по дивидендам. Дивидендная доходность акции вполне может превысить 10%. Среднесрочно на бумагу смотрим позитивно: компания без всяких сомнений будет обеспечена заказами и скорее всего продолжит наращивать танкерный флот.

Отчетности грозятся опубликовать «Распадская», VK и «Полиметалл».

Рубль также не испытал особых потрясений в связи с падением нефти. Пара доллар-рубль продолжает плавно двигаться к сильному сопротивлению 76,5, от которого при отсутствии шоков ждем ее разворота вниз.