Нефть пытается выйти из длительного боковика

На открытии торгов в среду Индекс МосБиржи символически обновил локальный максимум, но тут же продавцы перехватили инициативу. Против продолжения покупок играли сильный рубль и страхи новой налоговой реформы.

В результате, по итогам дня индикатор закрылся с потерями почти в 0,4%. Пока в этом нет ничего страшного. Первая поддержка лежит в районе 3280 пунктов, а тренд по рынку остается восходящим. Таким образом, просадки стоит осторожно и спекулятивно выкупать.

Как мы уже отмечали ранее, сейчас неудовлетворенный спрос перекинулся в акции «второго эшелона». В частности, ралли наблюдается в акциях АФК «Система», которые поддерживают новости о готовящихся IPO «дочек» компании. Сегодня бумага начнет день менее чем в 30 копейках ниже зоны сопротивления 20-21 руб. Не уверены, что при наличии технической перекупленности этот диапазон будет пройден сходу. Стоит также помнить, что далеко не все бизнесы АФК сейчас чувствуют себя хорошо, да и решение об участии в будущих размещениях стоит принимать очень сильно подумав.

Ожидаемо в аутсайдерах дня были бумаги QIWI и угольщиков. Пока не видим драйверов их покупок, их доли в портфелях рекомендуем резко сокращать.

Хуже рынка отторговалась нефтянка. Возможно, у нее появился шанс исправить ситуацию. Сегодня с утра нефть стоит чуть более 84 долларов за баррель, тем самым пытаясь выйти вверх из боковика 81-84 доллара, в котором она живет уже более месяца. Последний раз столь длительный флэт наблюдался 7 лет назад.

Стоит отметить, что нефть проигнорировала период инвестиционного оптимизма, наблюдавшийся последнее время на западных площадках в связи с ожиданиями начала ослабления денежно-кредитной политики ФРС США.

Кроме бокового канала, на дневном графике нефти прорисовывается фигура «симметричный треугольник». Пора бы эти две фигуры разбить и начать движение. Однако на сегодняшний час о пробое говорить рано, но предпосылки к этому сложились.

Из нефтянки по-прежнему наиболее перспективно в краткосрочном плане выглядит «Лукойл» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», по которым ожидаются наибольшие дивиденды.

Пара доллар-рубль вчера подошла к отметке 92, но продолжать рост дальше к сопротивлению 92,5 не стала. Уже на следующей неделе рубль начнет получать дополнительную поддержку со стороны налогового периода, поэтому без дополнительного негатива уйти выше 92,5 паре будет трудно. При этом и для снижения ниже 90 драйверов не видно.