Индекс МосБиржи рисует «тройную вершину»

Российский рынок акций вчера предпринимал как попытки пробоя линии поддержки восходящего тренда от середины декабря прошлого года, так и выкупить часть просадки пятницы. Ни одна из атак не увенчалась успехом – по итогам понедельника Индекс МосБиржи вырос на символические 0,06%.

Таким образом, по рынку сложилась пограничная и неопределенная картина: с одной стороны, снизу его подпирает нижняя граница восходящего тренда, а сверху давит близость зоны сильного сопротивления 3270-3320 пунктов, которую многие называют ближайшей целью роста.

Более того, на дневном графике Индекса МосБиржи прорисовывается фигура «тройная вершина» с пиками 5 сентября, 26 октября и 16 февраля. Пока непонятно, какие силы возьмут вверх, но «тройная вершина» выглядит более угрожающей.

Из значимых событий понедельника стоит отметить публикацию результатов по МСФО «Роснефти» за прошлый год. Чистая прибыль выросла на 52,6% до 1,53 трлн руб., а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, - на 47,3% до 1,267 трлн руб. Скорректированный свободный денежный поток увеличился на 44,3% до 1,427 трлн руб.

Исходя их этого, можно предположить, что финальные дивиденды за прошлый год составят около 30 рублей на акцию в дополнение к уже выплаченным 30,77 рублям формально за 9 месяцев, а по факту – за первое полугодие 2023 г.

Таким образом, «Роснефть» продемонстрировала устойчивость во втором полугодии при неблагоприятных факторах – снижении цен на российскую нефть, уменьшении добычи России и трудностях с экспортом.

В то же время дивидендная доходность акции в свете высокой безрисковой ставки не выглядит особо интересной – все лишь около 5% по текущим ценам. Однако мы считаем риски выхода на получение дивидендов по «Роснефти» оправданными.

Нефть вновь пытается закрепиться выше 83 долларов за баррель, сегодня с утра она стоит 84,5 доллара. Даже при негативном развитии событий в мировой экономике мы не ждем сильного снижения котировок нефти, а ожидаемое ослабление рубля компенсирует нефтяникам потери в случае, если нефть пойдет вниз. Поэтому акции нефтянки сейчас выглядят наиболее интересными в среднесрочном плане.

Самой безопасной бумагой в секторе выглядит именно «Роснефть» из-за высокого объема законтрактованных поставок в Китай и возможности получить господдержку в случае необходимости.

Из важных событий дня ждем отчетности ВТБ. Вчера в преддверии этого бумагу вытащили вверх почти на 2,9%. Среднесрочно акции Сбера, Совкомбанка и Банка «Санкт-Петербург» выглядят более привлекательно, однако краткосрочные движения в ВТБ могут быть сильными.

Рубль с утра дешевеет к доллару на 0,3%. Пара доллар-рубль продолжает тестировать сопротивление 92,5. Все говорит о том, что в ближайшее время оно будет пробито.