Динамика Индекса МосБиржи вызывает тревогу

Российский рынок акций вчера торговался преимущественно в «красной» зоне, чему способствовали сразу несколько факторов. Прежде всего, обострилась геополитическая ситуация вокруг СВО.

Кроме того, с активами ряда российских ПИФов с августа 2022 г. было запрещено проводить операции, поскольку их паями владели нерезиденты. Вчера такой запрет для некоторых ПИФов был отменен, и управляющие начали перетряхивать портфели, чтобы они соответствовали нормативным требованиям и инвестиционной декларации.

В результате Индекс МосБиржи на больших оборотах просел почти на процент, закрывшись ниже как психологически важной отметки 3300, так и уровня 3280 пунктов, который ранее выступал верхней границей полугодового боковика.

Причем распродажи проходили на растущей нефти, которая уходила выше 87 долларов за баррель. Более того, в лидерах снижения были акции «Газпромнефти» и «Роснефти», которые мы считаем среднесрочно сильными.

Ожидаемо выросли акции «ТКС Холдинг» (Группа «Тинькофф»), которые в понедельник начали торговаться на Мосбирже после редомиляции Группы, и достаточно быстро пережили «навес продавцов». Технический потенциал роста бумаги составляет около 19%, но многое будет зависеть от новостей по дивидендам и интеграции в Группу Росбанка.

Сегодняшний день таит в себе много неопределенностей. Если посмотреть на внешние факторы, то там можно выделить попытки нефти уйти в легкую коррекцию на фиксации прибыли по лонгам. Это вполне логично после достижения цели роста 87 долларов за баррель.

На отечественных «быков» будут давить ожидания пятничного заседания Банка России по ключевой ставке с рисками жесткой риторики регулятора.

Техническая картина по Индексу МосБиржи также неопределенная. Поддержка расположена в районе 3200 пунктов, и на сей момент мы не видим поводов для ухода ниже.

С другой стороны, если рынок найдет в себе силы для роста и закроет день выше 3280 пунктов, то пробой этого уровня можно будет считать ложным. При таком развитии событий картина будет следующей: пробой долгосрочного боковика вверх и последующее неудачное тестирование его верхней границы на прочность. После этого рост должен ускориться.

Не очень радует рубль, который в паре с долларом вчера завершил день выше сопротивления 92,5. Сегодня с утра российская валюта пытается отыграть потери.