Спокойствие и только спокойствие. Никуда не спешим и наблюдаем. Наверное такими словами можно описать ход вчерашней пресс-конференции Председателя ФРС США Джерома Пауэлла после того как FOMC на своем очередном заседании принял решение оставить ставку на прежнем уровне в диапазоне 5,25 – 5,50. Инвесторам это понравилось. Понравилось то, что не было сказано ничего нового. Тут же начались покупки, и тут же индексы достаточно уверенно без какого-либо ажиотажа пошли вверх и в конечном счете к финальному гонгу все три главных рыночных индикатора прибавили достаточно солидные проценты. Лучше всех, безусловно, выглядел NASDAQ Composite, прибавивший 1,64% к закрытию вторника, поскольку максимальный спрос был именно на акции роста и прежде всего на акции ведущих и крупнейших технологических компаний. Индекс широкого рынка S&P500 вырос на 1,05%. Ну, а индекс Dow Jones (DJIA-30) не спеша и по-стариковски привычно плелся позади своих младших товарищей и прибавил 0,67%. После финального гонга наверняка многие участники рынка с облегчением выдохнули: - Пронесло!

\n\n

Действительно, вчерашнего дня многие опасались. Об этом свидетельствует и ход торгов, когда на открытии основной торговой сессии все индексы были вблизи нулевых отметок и по ходу в первые часы торгов мы видели несколько попыток продавить рынок вниз, которые к счастью ничем не заканчивались. Так что мы увидели животрепещущую историю со счастливым концом. Ну, чисто как в Голливуде. Happy end!

\n\n

Теперь, когда инвесторы счастливо пережили это неприятное событие, перед рынком открываются очень даже неплохие перспективы для восстановления. Почему бы теперь не помечтать о ралли к Дню Благодарения и о Рождественском ралли?

\n\n

По итогам торгов иностранными ценными бумагами в среду на СПБ бирже лучшими стали акции биофармацевтической компании TG Therapeutics (SPB:TGTX,+30,92%), которые взлетели более чем на 30% после публикации компанией своей квартальной отчетности.

\n\n

Надо признать, что отчет биофармацевтической компании за третий квартал стал музыкой для ушей инвесторов.

\n\n

Компания сообщила, что выручка за третий квартал составила $165,8 млн. по сравнению с $94 млн. за аналогичный период предыдущего года. Эта сумма была намного выше средней оценки Уолл-стрит в 46,6 миллиона долларов. TG Therapeutics также получила чистую прибыль в размере $113,9 млн., или $0,73 на разводненную акцию, по сравнению с чистым убытком в $35,8 млн., или $0,26 на акцию, в третьем квартале 2022 года. По средней оценке аналитиков, прибыль должна была составить $0,12 на акцию.

\n\n

Почему результаты TG Therapeutics за третий квартал оказались такими хорошими?

\n\n

Большая часть огромного увеличения доходов TG Therapeutics по сравнению с прошлым годом стала результатом авансового платежа в размере 140 миллионов долларов от Neuraxpharm. Обе компании объявили 1 августа этого года о соглашении, согласно которому Neuraxpharm получит права на коммерциализацию препарата от рассеянного склероза Бриумви за пределами США.

\n\n

Тем не менее, собственные продажи Бриумви компании TG Therapeutics в США также подскочили до $25,1 млн., что составляет почти половину от продаж в $48,9 млн с момента запуска препарата в январе 2023 года. Генеральный директор Майкл Вайс заявил в пресс-релизе компании, объявляющем результаты за третий квартал, что объем продаж препарата Бриумви «снова превзошёл наши ожидания».

\n\n

Однако, несмотря на прекрасные результаты, перед инвесторами все же стоит вопрос: А покупать ли акции TG Therapeutics? Дело в том, что TG Therapeutics не очень подходит инвесторам, не склонным к риску. Компания имеет на рынке только один продукт. Без лицензионного дохода от Neuraxpharm в третьем квартале TG понесла бы чистый убыток. Тем не менее, у препарата Бриумви, похоже, есть хорошие перспективы роста. TG Therapeutics также должна объявить в ближайшее время о результатах ранних исследований двух своих экспериментальных лекарств от рака. И вполне возможно, что агрессивным инвесторам могут понравиться эти акции.

\n\n

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 33 274,6 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,67 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 237,86 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,05 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQComp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 13 061,5 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,64 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 2 НОЯБРЯ

\n\n

Вчерашний рост американского рынка после пресс-конференции Джерома Пауэлла не мог остаться незамеченным на мировых фондовых рынках и сегодня с утра большинство азиатских рынков, вдохновленные этим событием дружно рванули вверх. Особенно хорошо себя чувствуют рынки, связанные с высокими технологиями. А это, прежде всего, рынки Японии, Кореи и Гонконга. Здесь мы наблюдаем уверенный рост, индексы этих стран прибавляют по итогам первой половины торгового дня более 1 процента. А лучший из них – корейский индекс KOSPI приближается даже к 2-м процентам. И на этом фоне удивительно слабым смотрится рынок континентального Китая, где все основные индексы едва – едва отрываются от нулевых отметок. Впрочем, это можно понять, поскольку инвесторы по-прежнему очень настороженно относятся к китайскому рынку. Ряд слабых показателей индекса PMI на этой неделе показал, что производственный сектор Китая сократился в октябре и это вызывает сомнения в экономическом восстановлении КНР в этом году. Кроме того, слабые данные усилили также и опасения по поводу возможного обвала на рынке жилья в Китае, так как цены на жилье резко упали, а несколько крупных застройщиков все еще сталкиваются с риском дефолта.

\n\n

В отличие от унылых и тусклых торгов на биржах материкового Китая, торги фьючерсами на основные американские индексы проходят на позитивной волне. Это хорошо, поскольку есть риски того, что хайп после заседаний FOMC ФРС США будет краткосрочным, и мы увидим фиксацию прибыли. К счастью, пока этим и не пахнет. Котировки фьючерсов прибавляют вплоть до 0,4 %, и есть все шансы увидеть сегодня продолжение вчерашнего роста. Тем более что на горизонте сегодня никаких серьезных траблов не наблюдается.Главным событием сегодняшнего дня станет безусловно публикация квартальной отчетности от компании №1 в мире – от компании Apple (SPB: AAPL). Единственно, отчетность эта появится на свет уже после окончания торгового дня и поэтому повлиять она может лишь на день завтрашний. Так что сегодня, если не возникнут какие-либо неожиданные новости с геополитического фронта, можно ждать относительно спокойных торгов на фоне небольшого роста спроса по всему фронту бумаг.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t

Дата

\n\t\t\t

Время

\n\n\t\t\t

выхода

\n\t\t\t

Период

\n\t\t\t

Показатель

\n\t\t\t

Предыдущее

\n\n\t\t\t

значение

\n\t\t\t

Прогноз

\n\t\t\t

02.11.2023

\n\t\t\t

15-30

\n\t\t\t

30.10.2023

\n\t\t\t

Количество первичных обращений за пособием по безработице

\n\t\t\t

210 000

\n\t\t\t

210 000

\n\t\t\t

02.11.2023

\n\t\t\t

17-00

\n\t\t\t

Сентябрь

\n\t\t\t

Фабричные заказы (месяц к месяцу)

\n\t\t\t

1,2%

\n\t\t\t

2,4%

\n\t\t\t

\n\n

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзоры рынков 2 ноября","updatedAt":"2023-11-02T16:21:00.57","createdAt":"2023-11-02T16:21:00.57"},{"id":345,"alias":"prodavcy-ustali-prodavat","title":"ПРОДАВЦЫ УСТАЛИ ПРОДАВАТЬ","activeFrom":"2023-10-31T16:58:02.96","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Как мало для счастья надо! По крайней мере, для инвестиционного счастья! Достаточно было инвесторам понять, что пока ближневосточный конфликт остается локальным и не собирается расширяться, как тут же резко пошли вниз цены на нефть, а цены на золото остановились в своем росте и стабилизировались на отметке в 2000 долларов за тройскую унцию. Счастье есть! Его не может не быть! – тут же воскликнули участники рынка и побежали покупать подешевевшие бумаги. Причем порыв был достаточно уверенным и распространился на весь рынок. Покупали фактически все, и этот мини-хайп продолжался в течение всей основной торговой сессии. Лишь в самом конце перед финальным гонгом мы увидели небольшую фиксацию прибыли. Но это совершенно не помешало стать прошедшему дню одним из лучших за последние 2 недели. Наверняка многие инвесторы вчера вечером вздохнули с облегчением – наконец-то остановилась и закончилась распродажа, которую мы наблюдали последние две недели. Однако расслабляться не надо и это вполне может быть отскоком дохлой кошки. Поэтому пока будем радоваться маленькой локальной победе быков, благодаря которым все индексы уверенно выросли более чем на 1%. Лучшим при этом оказался индекс Dow Jones (DJIA-30), который поднялся на 1,58%. Его младшие собратья – индекс широкого рынка S&P500 и индекс высоко технологичных компаний NASDAQ Composite- подорожали на 1,2%. Препятствием для более высоких темпов роста стали продажи в акциях полупроводниковых компаний «средней руки» из-за вышедшей перед торгами плохой отчетности компании ON – Semiconductor Corp. (SPB:ON,-21,77%), акции которой и сами рухнули в пропасть и потащили туда котировки компаний – конкурентов. Плюс к этому волна распродажи, которая вчера отбросила котировки акций Tesla (SPB:TSLA,-4,79%) вниз почти на 5%. Поводом для этого стали растущие риски, связанные с усилением конкуренции в сфере электромобилей. Кроме того, поставщик аккумуляторов Panasonic (PCRFY) сообщил об убытках впервые за три квартала, сославшись на снижение спроса на аккумуляторы, используемые в электромобилях ТеслыModel S и Model X. Признание поставщика дополняет растущий список опасений по поводу Tesla в этом году, включая опасения, что долгожданный Cybertruck будет тормозить прибыль дольше, чем ожидалось, а расследование Министерства юстиции по заявлениям Tesla о пробеге электромобилей может привести к серьезным штрафам. Конечно же есть вполне обоснованные опасения, что более высокие процентные ставки могут подорвать спрос не электромобили, что в свою очередь приведет к снижению цен, не благоприятно сказываясь для прибыли.

\n\n

Однако если абстрагироваться от проблем отдельно взятой компании, то вчерашний день явно удался и порадовал участников рынка. Остается только понять насколько длительной будет эта маленькая радость и хватит ли запаса бодрости и оптимизма хотя бы до вечера среды, когда на свет появится решение о ставке после очередного заседания FOMC ФРС США.

\n\n

На фоне серьезных продаж в целом ряде компаний из полупроводникового сегмента в положительную сторону выделялись вчера акции известного производителя чипов WesternDigital (SPB:WDC,+7,26%), которые оказались лучшими по итогам понедельника в составе индекса S&P500 и выросли за день более чем на 7%. Поводом для повышенного спроса на эти акции со стороны инвесторов стала квартальная отчетность, которую компания опубликовала до начала торгов. Было объявлено о лучших, чем ожидалось, квартальных результатах, а также сообщила о плане разделения на две отдельные публичные компании.

\n\n

Основные показатели WesternDigital за первый финансовый квартал (завершившийся 29 сентября 2023 г.) на первый взгляд не выглядели убедительными; выручка снизилась на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $2,75 млрд., в результате чего скорректированный (не по GAAP) чистый убыток составил $554 млн., или $1,76 на акцию. Последняя сумма включала $225 млн. «сборов, связанных с недостаточным использованием ресурсов», взимаемых в течение квартала в сегментах флэш-памяти и жестких дисков WesternDigital.

\n\n

Однако эти результаты выгодно отличаются от консенсус-ожиданий аналитиков, которые предусматривали еще более широкий скорректированный чистый убыток в размере $1,90 на акцию при выручке всего в $2,66 млрд.

\n\n

Генеральный директор WesternDigital Дэвид Гёкелер объяснил относительное превосходство «усилиями команды по повышению гибкости бизнеса и разработке дифференцированных и инновационных продуктов для широкого спектра конечных рынков».

\n\n

Заглядывая в текущий второй квартал финансового года, WesternDigital ожидает, что выручка составит от $2,85 до $3,05 млрд, а скорректированный чистый убыток на акцию составит от $1,35 до $1,05. И здесь средние значения обоих диапазонов оказались значительно выше оценок Уолл-стрит, поскольку чистый убыток во втором квартале финансового года составил $1,39 на акцию при выручке в $2,92 миллиарда.

\n\n

Кроме этого, в понедельник утром в отдельном пресс-релизе компания WesternDigital также объявила, что ее совет директоров единогласно одобрил план разделения бизнеса по производству жестких дисков и флэш-памяти на две независимые публичные компании. Этот шаг, предположительно, позволит отдельным предприятиям отточить свои направления и более эффективно выполнять свои планы по разработке продуктов и росту.

\n\n

«Важно, что разделение этих франшиз откроет значительную ценность для акционеров WesternDigital, — сказал Гёкелер, — позволяя им участвовать в преимуществах двух лидеров отрасли с отличными показателями роста и инвестиционными профилями».

\n\n

Предполагая, что все пойдет по плану, WesternDigital ожидает, что разделение будет структурировано как не облагаемое налогом дополнительное подразделение с запланированным завершением во второй половине 2024 календарного года.

\n\n

В конце концов, даже несмотря на то, что акции WesternDigital уже выросли почти на 30% с начала года к моменту публикации этого отчета, неудивительно, что акции в настоящий момент продолжают свое ралли.

\n\n

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 32 929,0 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,58 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 166,82 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,20 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQComp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 12789,5 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,16 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 31 ОКТЯБРЯ

\n\n

Вторник стартовал на фоне смешанной динамики. Большинство азиатских рынков продемонстрировали снижение на фоне более слабых, чем ожидалось, показателей деловой активности в Китае. Это несмотря на то, что Банк Японии сохранил ставку неизменной (-0,1%) и благодаря этому японский индекс Nikkei 225 отыграл большинство потерь, понесенных в предыдущие дни.

\n\n

Все же не японский, а китайский рынок сегодня «правит бал» и негативно влияет на большинство азиатских рынков. Китайские акции упали, поскольку данные PMI показывают экономическую слабость КНР. Производственный сектор Китая неожиданно сократился в октябре, в то время как рост в непроизводственном секторе существенно замедлился, что наглядно показали данные индекса менеджеров по закупкам (PMI).

\n\n

Ведущий индекс континентального Китая Shanghai Composite в итоге потерял совсем немного, а вот зато потери гонконгского индексаHangSengпревысили 1,7%, так как вышедшие макро экономическиеданные показали, что недавние меры стимулирования Пекина обеспечили лишь ограниченный импульс китайскому бизнесу.

\n\n

К сожалению, негативные настроения распространились сегодня с утра и на американский рынок. Торги фьючерсами на основные американские индексы проходили в красной зоне со снижением котировок от 0,2% по индексу Dow Jones до более чем 0,5% по фьючерсам на индекс NASDAQ. Только после старта торгов в Европе котировки американских фьючерсов вместе с европейскими индексами понемногу пошли вверх и к началу премаркета смогли выйти в небольшой плюс. Так что перспективы продолжения вчерашнего роста сегодня пока совершенно не ясны. Может ли что-то улучшить настроение участников рынка сегодня пока тоже не понятно. Выходящие сегодня макроэкономические данные – а это индекс Кейса-Шиллера, Chicago PMI и индекс уверенности потребителей от Conference Board вряд ли смогут что-то изменить какими бы хорошими они ни были. Остается надеяться на общий оптимизм, который появился вчера и, может быть, хоть частичка его распространится и на день текущий. Пока надежда на это не слишком много. Поэтому, скорее всего хорошим результатом сегодняшних торгов можно будет считать тот факт, если рынок останется на месте и мы не увидим дальнейших попыток продавить его еще ниже. Удастся ли это сделать пока совершенно не понятно.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Дата \n\t\t\t	\n\t\t\t Время \n\n\t\t\t выхода \n\t\t\t	\n\t\t\t Период \n\t\t\t	\n\t\t\t Показатель \n\t\t\t	\n\t\t\t Предыдущее \n\n\t\t\t значение \n\t\t\t	\n\t\t\t Прогноз \n\t\t\t
\n\t\t\t 31.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 16-00 \n\t\t\t	\n\t\t\t Август \n\t\t\t	\n\t\t\t Индекс Кейса – Шиллера (год к году) \n\t\t\t	\n\t\t\t 0,1% \n\t\t\t	\n\t\t\t 1,6% \n\t\t\t
\n\t\t\t 31.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 16-45 \n\t\t\t	\n\t\t\t Октябрь \n\t\t\t	\n\t\t\t Chicago PMI \n\t\t\t	\n\t\t\t 44,1 \n\t\t\t	\n\t\t\t 45,0 \n\t\t\t
\n\t\t\t 31.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 17-00 \n\t\t\t	\n\t\t\t Октябрь \n\t\t\t	\n\t\t\t Индекс уверенности потребителей от ConferenceBoard \n\t\t\t	\n\t\t\t 103,0 \n\t\t\t	\n\t\t\t 100,0 \n\t\t\t

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзоры рынков 31 октября","updatedAt":"2023-10-31T16:58:02.96","createdAt":"2023-10-31T16:58:02.96"},{"id":344,"alias":"investory-nazhali-na-knopochku-risk-off","title":"ИНВЕСТОРЫ НАЖАЛИ НА КНОПОЧКУ RISK-OFF","activeFrom":"2023-10-30T16:19:18.023","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Как ни старались биржевые быки, как ни боролись инвесторы - оптимисты за то, чтобы хоть как-то удержать рынок, но в конечном итоге все усилия оказались напрасны, и прошедшая неделя сделала еще один шаг назад, уменьшив прибыль этого года. Уж насколько оптимистичной была пятница на старте торгового дня, но все равно не смогли удержать рынок и он завершил неделю с очередным минусом. И глядя на тоску в глазах инвесторов, пожалуй, можно только радоваться, что потери все же не столь велики, как могли бы быть. За прошедшую неделю все 3 основных индекса потеряли от 2,04% (индекс NASDAQ Composite) до 2,53% (индекс S&P500). Потери индекса Dow Jones (DJIA-30) составили 2,14%. Все же надо отметить, что потери вроде бы и невелики, но все три индекса по итогам прошедшей недели уверенно опустились ниже своих 200-дневных скользящих средних, а снижение от последних максимумов, которые наблюдались в конце июля – начале августа для индексов NASDAQ Composite и S&P500 уже превысило 10%, а индекс Dow Jones чуть-чуть не дотянул до этой психологически важной технической отметки. О чем это говорит? Да о том, что фактически все три индекса находятся на хлипком поле, где грань между просто коррекцией и сломом тренда плохо различима. Понятно, что все надеются на первое, и очень боятся второго.

\n\n

Естественно, возникает вопрос: А что толкает рынок вниз? Ответ не нов и лежит на поверхности. Это, конечно же, страх дальнейшего ужесточения ДКП со стороны ФРС США, а также, к величайшему сожалению, нарастание геополитической напряженности на Ближнем Востоке. О последнем, кстати, ярко свидетельствует рост цен на золото (за последнюю неделю еще более чем на 2%), доходность по которому по итогам этого года на этой неделе уже превысила доходность индекса S&P500 (9,88% по золоту против 7,2% по индексу S&P500). Инвесторы продолжают уходить от рисков и активно переходят в защитные активы.

\n\n

Об этом же говорят итоги недели в отраслевом разрезе. Лишь один сектор из 11 завершил неделю с плюсом. Этим героем стал коммунальный сектор, акции которого относятся к категории защитных. Ростом правда здесь похвастаться не получится – всего +0,73%. Зато потери в некоторых секторах очень даже впечатляющи. Так, акции компаний, работающих в сфере коммуникационных услуг, потеряли в среднем почти 7 процентов (-6,59%). Правда здесь очень «старался» Alphabet (GOOGL), чьи акции с момента публикации отчетности во вторник потеряли почти 12% своей стоимости, а вся компания при этом похудела за это время почти на 200 млрд. долларов. Достаточно неожиданно на втором месте с конца оказался энергетический сектор, где средние потери составили более 4 процентов (-4,18%). На фоне продолжающегося роста цен на нефть это выглядит немного странным. Хотя все же объяснить это можно, если учесть, что вышедшая в пятницу отчетность от главных нефтяных гигантов – Exxon Mobil (XOM,-1,91%) и Chevron (CVX,-6,72%) совершенно не понравилась участникам рынка.

\n\n

Короче, куда ни глянь – везде беда. Тому подтверждением являются опросы Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (AAII), которые говорят о том, что медвежьи настроения или ожидания того, что цены на акции упадут в течение следующих шести месяцев, выросли на 8,6 процентных пункта до 43,2%. Это самый высокий показатель с 4 мая. Пессимизм сейчас находится на «необычайно высоком уровне» и превышает исторический средний показатель в 31,0% в шестой раз за восемь недель. При этом бычьи настроения, или ожидания того, что цены на акции вырастут в течение следующих шести месяцев, упали на 4,8 процентных пункта до 29,3%. Оптимизм опускается ниже своего исторического среднего показателя в 37,5% в шестой раз за последние семь недель.

\n\n

Остается только одна надежда – на ФРС, очередное плановое заседание которой состоится на предстоящей неделе. Может хоть оно сможет внести коррективы в настроение участников рынка.

\n\n

На корпоративном уровне одними из лучших на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ бирже стали акции компании BlueprintMedicinesCorp (BPMC,-0,74%), которые подорожали по итогам прошедшей недели более чем на 18%. Blueprint – это биофармацевтическая компания, ориентированная на разработку и создание лекарств. Компания ориентирована на пациентов со сложными и редкими раковыми и генетическими заболеваниями, для которых нет адекватных вариантов лечения. В настоящее время Blueprint разрабатывает несколько препаратов, направленных на лечение желудочно-кишечных опухолей, системный мастоцитоз и гепатоцеллюлярную карциному (распространенный тип рака печени).

\n\n

Акции BlueprintMedicines взлетели вверх на 25,6% в четверг после того, как компания по лечению рака и заболеваний крови объявила о более сильных, чем ожидалось, квартальных результатах.

\n\n

Выручка BlueprintMedicines в третьем квартале снизилась на 14,1% в годовом исчислении до $56,6 млн, что соответствует чистому убытку в $2,20 на акцию. Аналитики в среднем ожидали более широкого чистого убытка в размере $2,37 на акцию при выручке всего в $51 миллион.

\n\n

При этом надо отметить, что доход Blueprint включал 90-процентный рост чистой выручки от продажи препарата Айвакит в США (до 49,1 млн долларов США) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом на конец квартала этим препаратом пользовались более 800 пациентов. Более половины выручки Blueprint в третьем квартале прошлого года пришлось на доходы от сотрудничества и лицензий. Это также был первый полный квартал компании после запуска препарата Айвакит для лечения вялотекущего системного мастоцитоза (ИЗМ). Большинство аналитиков полагает, что устойчивый рост продолжится и в этом и в следующем 2024 году.

\n\n

Генеральный директор BlueprintMedicinesКейтХэвиленд заявила, что в третьем квартале 2023 года наблюдался сильный и устойчивый рост как числа пролеченных пациентов, так и доходов, что отражает весьма благоприятный прием уникального и убедительного клинического профиля препарата Айвакита, а также эффективность наших постоянных усилий по предоставлению АЙВАКИТа всем пациентам, которые могут получить пользу от лечения.

\n\n

Хэвиленд добавила, что компания ожидает «продолжающегося устойчивого роста» доходов от Айвакита до конца 2023 года и в 2024 году, благодаря как существующим, так и новым врачам, назначающим лекарства.

\n\n

В целом, это был отличный старт для BlueprintMedicines после запуска Айвакита, и можно ожидать бурного роста компании в самом ближайшем будущем.

\n\n

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 32 417,60 \n\t\t\t	\n\t\t\t -1,12 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 117,36 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,48 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQComp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 12718,69 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,38 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 30 ОКТЯБРЯ

\n\n

Старт текущей недели не внес хоть какой-то определенности на мировые фондовые рынки. Динамика с утра понедельника смешанная и совершенно невнятная. С одной стороны, японский Nikkei 225 ушел в глубокий минус и теряет с утра более 1 процента на страхах перед предстоящим заседанием Банка Японии, где вполне возможно будет принято историческое решение об ужесточении ДКП и повышении ставок. Но, с другой стороны, вроде бы наблюдается некоторый оптимизм на торгах в Китае, где местные индексы Shanghai Composite и CSI300 достаточно уверенно держатся в зеленой зоне и прибавляют соответственно по несколько десятых долей процента. Однако насколько крепким является этот оптимизм пока не понятно, поскольку гонконгский индекс Hang Seng хоть и является близким родственником китайских континентальных индексов, но вот расти почему-то сегодня не желал и завершил день вблизи нулевой отметки.

\n\n

Кто пока радует, так это торги фьючерсами на основные американские индексы, где в понедельник в первой половине дня можно наблюдать рост вплоть до 0,8% (по индексу NASDAQ). Поэтому в принципе, если не будет ничего слишком волнительного (а этого не должно быть!), то можно ожидать попыток участников рынка привнести немного оптимизма перед заседанием FOMC ФРС США в среду и в связи с этим не исключены попытки немного преподнять рынок повыше и ликвидировать часть потерь, понесенных за последние недели. Однако удастся ли это сделать еще вопрос, поскольку внешний фон остается очень напряженным и эскалация ближневосточного конфликта может свести все усилия оптимистично настроенных инвесторов на нет.

\n\n

Неделя на самом деле предстоит сложной не только с точки зрения геополитических рисков. На этой неделе состоится 3 заседания знаковых центральных банков – Японии, США и Англии. Это раз!

\n\n

На этой неделе выйдут важные макроэкономические данные по рынку труда и по безработице. В среду появятся данные о новых рабочих местах от агентства ADP, а в пятницу мы узнаем уже официальную статистику по безработице от Министерства труда. Это два!

\n\n

Ну и наконец, нельзя сбрасывать со счетов продолжающийся сезон отчетности. Пик сезона уже позади, но это не значит, что его влияние сошло на нет. Одна отчетность от Apple (AAPL) чего стоит. Она, кстати, появится на свет в четверг после окончания торгов. А еще будет отчетность от Eli Lilly (LLY) и Qualcomm (QCOM), от PayPal (PYPL) и Humana (HUM) и от многих других интереснейших компаний. Так что инвесторам точно скучать не придется. И будем надеяться, что итоги этой недели будут более оптимистичными, нежели итоги недели прошедшей и коррекция на рынке не перерастет в полноценный слом тренда.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n

В ПОНЕДЕЛЬНИК 30 ОКТЯБРЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕКИЕ ДАННЫЕ НЕ ПУБЛИКУЮТСЯ

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзоры рынков 30 октября","updatedAt":"2023-10-30T16:19:18.023","createdAt":"2023-10-30T16:19:18.023"},{"id":343,"alias":"microsoft-vs-alphabet---chey-ai-kruche","title":"MICROSOFT VS ALPHABET – ЧЕЙ AI КРУЧЕ?","activeFrom":"2023-10-25T16:01:25.327","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Хотели увидеть отскок? Получите! Во вторник, словно по заказу, все индексы дружно (и самое главное – уверенно!) торговались в зеленой зоне и не дали ни малейшего повода сомневаться, что день завершится с позитивным результатом. Да, в середине дня была небольшая попытка медведей перехватить инициативу, однако быки быстро вернули бразды правления в свои руки и четко дали всем понять кто в доме хозяин. В результате концовка основной торговой сессии прошла под бой барабанов быков, и день завершился уверенным ростом абсолютно всех основных индексов. Так что можно констатировать, что столь важный с технической точки зрения отскок состоялся.

\n\n

Главные факторы, которые поддерживали инвесторов, свелись к хорошей корпоративной отчетности по большинству компаний, которые еще до начала торгов опубликовали свои финансовые показатели за 3-й квартал 2023 года, а также то, что наконец-то стабилизировалась доходность казначейских облигаций после резкого взлета и затем падения, которое мы наблюдали в понедельник.Особенно порадовали своих инвесторов такие компании как Coca-Cola (SPB:KO,+2,88%), 3M (SPB: MMM,+5,28%) и особенно GeneralElectric (SPB: GE,+6,50). Все эти компании повысили свои прогнозы после того как показатели их квартальной прибыли уверенно превзошли прогнозы аналитиков. Порадовал своих акционеров и телекоммуникационный гигант VerizonCommunications (SPB:VZ,+9,27%), чьи акции взлетели по итогам дня чуть ли не на 10%. Ну и плюс к этому существенную поддержку рынку оказывал хороший спрос на акции компаний монстров – триллионеровMicrosoft (SPB: MSFT,+0,37%) и Alphabet (SPB: GOOGL,+1,69%), чья отчетность должна была появиться сразу же после финального гонга.

\n\n

Короче, день был приятным и стал действительно светлым пятном в череде последних грустных и тоскливых дней, когда мы наблюдали исключительно повсеместное снижение котировок.

\n\n

А сразу же после торгов появилась на свет долгожданная отчетность от Майкрософта и Гугла. От обеих компаний ждали исключительно хороших результатов. Причем ожидания от Alphabet были, пожалуй, даже более оптимистичными, нежели от Microsoft. Об этом можно даже судить по итогам торгов вторника, когда акции GOOGL выросли на 1,69%, а акции MSFT всего на 0,37%. Однако действительность как всегда оказалась совершенно иной.

\n\n

Microsoft зарегистрировала неожиданное восстановление роста своей платформы облачных вычислений Azure по итогам 3-го квартала, что привело к 5-процентному росту котировок акций сразу после выхода отчетности.

\n\n

Аналитики в большинстве своем ожидали дальнейшего замедления роста облачных технологий после 27-процентного роста в постоянной валюте в предыдущем квартале, так как клиенты продолжают экономить на своих существующих расходах на облачные технологии. Но вместо этого рост доходов Azure увеличился до 29 процентов, или 28 процентов, если не учитывать влияние колебаний валютных курсов, что помогло поднять общий доход и прибыль и намного превысить прогнозы.

\n\n

Что же касается отчетности Alphabet (SPB:GOOGL), то компания, с одной стороны, сообщила о самом сильном росте бизнеса за более чем год, но, с другой стороны, разочаровала инвесторов относительно слабыми продажами облачных вычислений, создав неоднозначную картину, на фоне борьбы Alphabet с конкурентами, разрабатывающими инструменты искусственного интеллекта. В результате участники рынка весьма скептически отнеслись к отчетности Гугла и на постмаркете загнали котировки GOOGL в красную зону с потерей вплоть до 6% к цене закрытия вторника.

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 33 141,4 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,62 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 247,68 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,73 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQComp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 13 139,9 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,93 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 25 ОКТЯБРЯ

\n\n

Азиатский рынок позитивно воспринял отскок на американском рынке и сегодня с утра также дружно устремился вверх. Плюс к этому хорошая отчетность от Microsoft взбодрила тех инвесторов, которые ставят на рост акций компаний технологического сектора и особенно тех, чей бизнес связан с облачными технологиями и искусственным интеллектом. Поэтому нет ничего удивительного в том, что азиатские индексы в большинстве своем находились в среду в зеленой зоне и прибавили в среднем в пределах 1 процента. А вот у акций китайских компаний был сегодня еще дополнительный повод для роста после того как Правительство КНР объявило о планах масштабного выпуска облигаций.

\n\n

Рынки Гонконга и Китая демонстрируют сегодня одни из лучших результатов в Азии. Так, индексы ShanghaiShenzhen CSI 300 и Shanghai Composite выросли по итогам торгового дня соответственно на 0,47% и на 0,40% каждый, а гонконгский индекс HangSengвзлетал в ходе торгов даже более чем на 2%, но все же завершил день более скромным ростом на0,44%. Надо отметить, что все три индекса восстановились со своих самых слабых уровней за год после того, как Пекин объявил о планах выпустить государственные облигации на 1 триллион юаней для поддержки экономики. Основная часть эмиссии будет направлена на расходы на инфраструктуру, в частности на восстановление пострадавших от стихийных бедствий районов и укрепление потенциала по оказанию помощи. Поэтому неудивительно, что акции строительного и коммунального секторов демонстрируют лучшие результаты после новостей о выпуске облигаций. Кроме того, китайские акции также поддержал и суверенный фонд CentralHuijin, заявивший, что он будет покупать акции местных биржевых фондов.

\n\n

Тем не менее, китайские акции остаются на минимумах 2023 года, понеся существенные потери из-за опасений по поводу замедления экономического роста Китая и обвала рынка недвижимости. Несмотря на оптимизм в среду, факторы, которые повлияли на внутренние рынки КНР все еще остаются в силе.

\n\n

Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то здесь мы наблюдаем с утра картину не очень приятную. И тому виной вышедшая ночью отчетность от Alphabet. Падение акций последнего почти на 6 процентов не могло остаться незамеченным и тянет котировки фьючерсов высоко технологичного индекса NASDAQ Composite на дно, где мы видим снижение вплоть до 0,5%. Чуть меньше потери у фьючерсов на индекс широкого рынка S&P500 – где-то в районе 0,3%. И только стойки оловянный солдатик – индекс Dow Jones – пока держится и котировки фьючерсов на этот индекс находятся в зеленой зоне. Правда с чисто символическим ростом в 0,1%.

\n\n

Исходя из этого уже можно предположить, что день сегодня будет очень непростым и давление со стороны медведей будет гораздо более существенным нежели вчера, поскольку поводов для оптимизма все же сегодня явно меньше. В принципе вообще можно сказать, что, в конечном счете, все будет решаться сегодня в споре,чей искусственный интеллект круче – от Microsoft или же от Alphabet. Пока, как мы видим, недостатки AI от Alphabet перевешивают все плюсы AI от Microsoft. Но, как говорится, еще не вечер и вся борьба сегоднявпереди. Тем более что еще будет много поводов для того, чтобы порадоваться за хорошую отчетность от таких значимых компаний как, например, Boeing (SPB:BA), GeneralDynamics (SPB: GD)или от сетей отелей Hilton (SPB: HLT).Ну, а вечером вступит в бой еще один искусственный интеллект от такой интереснейшей компании как MetaPlatforms (SPB:META)* (*деятельность запрещена в РФ), которая умеет удивлять и поражать инвесторов своей отчетностью. Будем надеяться, что и на этот раз она не подведет.

\n\n

Поэтому пока не стоит сильно расстраиваться от итогов относительно негативного хода утренних торгов в США. Все еще может тысячу раз измениться, и вчерашний рост вполне может продолжиться.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\t\t\t Дата \n\t\t\t	\n\t\t\t Время \n\n\t\t\t выхода \n\t\t\t	\n\t\t\t Период \n\t\t\t	\n\t\t\t Показатель \n\t\t\t	\n\t\t\t Предыдущее \n\n\t\t\t значение \n\t\t\t	\n\t\t\t Прогноз \n\t\t\t
\n\t\t\t 25.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 15-00 \n\t\t\t	\n\t\t\t Сентябрь \n\t\t\t	\n\t\t\t Разрешения на новое строительство \n\t\t\t	\n\t\t\t 1 541 000 \n\t\t\t	\n\t\t\t 1 473 000 \n\t\t\t
\n\t\t\t 25.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 17-00 \n\t\t\t	\n\t\t\t Сентябрь \n\t\t\t	\n\t\t\t Продажи новых домов \n\t\t\t	\n\t\t\t 675 000 \n\t\t\t	\n\t\t\t 680 000 \n\t\t\t
\n\t\t\t 25.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 17-30 \n\t\t\t	\n\t\t\t 23.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t Запасы сырой нефти \n\t\t\t	\n\t\t\t -4,491 млн. баррелей \n\t\t\t	\n\t\t\t 0,239 млн. баррелей \n\t\t\t

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":null,"updatedAt":"2023-10-25T16:01:25.327","createdAt":"2023-10-25T16:01:25.327"},{"id":342,"alias":"ne-smotri-vniz","title":"НЕ СМОТРИ ВНИЗ","activeFrom":"2023-10-24T17:28:55.213","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Понедельник стартовал плохо. Плохим было все – и азиатские с европейскими торги, и настроение, и ожидания. Это вопреки тому, что технический анализ говорил фактически строго о противоположном – после 3-х дней достаточно существенного падения мы должны были увидеть отскок. Но погоду с самого утра портила обстановка на торгах казначейскими облигациями, где доходность к началу основной торговой сессии опять поднялась до отметок выше 5% и в какой-то момент даже достигла максимума в 5,025%. Понятно, что стартовать на таком фоне в зеленой зоне никто не осмелился. Но… тех анализ рулит! Сразу же со старта торгов пошли очень даже неплохие покупки в акциях компаний роста – акциях ведущих компаний технологического сектора, сектора коммуникационных услуг и акциях циклических компаний. Они медленно, но верно потащили за собой все индексы наверх. Росту способствовал и тот факт, что доходность по трежерям все же в середине дня вернулась ниже отметки в 5% и все выдохнули с некоторым облегчением. Казалось бы, все плохое для рынка позади, и можно начать покупать более резво, не опасаясь каких-либо неожиданных препятствий. Однако не тут-то было. В середине дня настроение участников рынка испортил Президент США Джо Байден, который неожиданно прервал свое выступление на мероприятии «Байденомика». Байден извинился перед аудиторией и сказал, что должен отправиться в ситуационный центр Белого дома, так как «есть проблема, с которой нужно разобраться». Это немного испугало инвесторов, и вновь начались продажи.

\n\n

Собственно в таком нервном режиме и проходили торги в понедельник, что в конечно итоге привело к тому, что в последний час торгов рынок немного посыпался, и только индекс NASDAQ Composite сумел завершить день в небольшом плюсе (+0,27%). А вот два других основных индекса Dow Jones и S&P500 закрылись хоть и с небольшими, но все же потерями соответственно в -0,58% и -0,17%. И если за Dow не столь обидно – там был повод для падения в виде акций нефтяного гиганта Chevron (SPB: CVX,-3,69%), которые находились под давлением продавцов после сообщения о том, что Chevron покупает за 53 млрд. долларов нефтяную компанию Hess Corporation (SPB: HES,-1,06%), то вот индекс широкого рынка S&P500 закрыл день в минусе совершенно незаслуженно. Он так старался, так старался зацепиться хотя бы за нулевую отметку, но… не удалось. И в конечном итоге это привело к тому, что индекс S&P500 показал худший трек из 5 торговых сессий подряд в минусе, начиная с 7 декабря 2022 года.

\n\n

Короче, как видим, отскок удался лишь частично и поэтому у многих инвесторов продолжают скрести кошки на душе, и теперь вся надежда лишь на хорошую отчетность от Microsoft (SPB: MSFT) и Alphabet (SPB: GOOGL), которая появится на свет во вторник сразу же после окончания торгов.

\n\n

Лучшими по итогам торгов понедельника на рынке иностранных ценных бумаг СПБ биржи стали акции небольшой биотехнологической компании CEL-SCI Corp.( SPB: CVM,+41,12%), которые подорожали за день более чем на 40% при том, что по ходу торгов котировки этих акций прибавляли даже более 120%. Причиной для столь бурного роста стало объявление компании о завершении разработки критериев отбора целевой группы больных раком головы и шеи, которые будут лечиться иммунотерапевтическим препаратом компании Multikine (лейкоцитарный интерлейкин, инъекция). Пятилетняя выживаемость в целевой популяции составила 73% живых для пациентов, получавших Мультикин, против только 45% живых в контрольной группе, которые не получали Мультикин, при этом пятилетний риск смерти снизился вдвое для субъектов, получавших Мультикин, в целевой группе. Эти данные, которые являются статистически значимыми и сопровождаются высокими коэффициентами риска, являются решающим достижением на пути к одобрению Мультикина. CEL-SCI впервые представила данные на конгрессе Европейского общества медицинской онкологии (ESMO) в Испании 22 октября 2023 года. Критерии отбора для этой целевой группы населения были разработаны на основе завершенного рандомизированного контролируемого исследования фазы 3 по рекомендациям регулирующих органов, а также советы врачей-консультантов, связанных с Онкологическим центром Калифорнийского университета в Сан-Диего и Йельской медицинской школой, признанными одними из самых уважаемых иммуноонкологов страны в области рака головы и шеи.

\n\n

Пациентов в этой целевой группе можно легко идентифицировать после постановки диагноза с помощью тестов, которые врачи регулярно используют при скрининге рака, что является еще одним важным достижением на пути к тому, чтобы сделать препарат Multikine доступным для использования, поскольку он назначается сразу после постановки диагноза и перед любым другим лечением. Работая с регулирующими органами, CEL-SCI теперь может написать соответствующую этикетку одобрения, определяющую целевую группу населения Multikine, что подтверждается убедительными положительными данными исследования фазы 3. По оценкам, целевая группа населения ежегодно охватывает около 145 000 пациентов с распространенным первичным раком головы и шеи во всем мире.

\n\n

Еще одно открытие, представленное на ESMO, также очень важно, поскольку оно прогнозирует улучшение выживаемости. Этот вывод относится к снижению стадии заболевания перед операцией, то есть когда врач оценивает более низкую стадию заболевания после терапии Мультикин по сравнению с тем, что было до терапии Мультикин.

\n\n

Герт Керстен, генеральный директор CEL-SCI, сказал: «Теперь мы можем определить после постановки диагноза, у каких пациентов с наибольшей вероятностью будет предоперационная реакция на Мультикин и улучшена выживаемость, как видно из новых данных ESMO. Это новый знак надежды для пациентов с раком головы и шеи и важная веха для Multikine на пути к получению одобрения регулирующих органов.

\n\n

Судя по всему, компания CEL-SCI сейчас действительно находится на верном пути и если это так, то у акций этой компании очень большой потенциал не просто для роста, а возможно – взрывного роста на сотни процентов.

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 32 936,4 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,58 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 217,04 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,17 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQ Comp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 13 018,3 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,27 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 24 ОКТЯБРЯ

\n\n

Ставки сделаны… Ставок больше нет… И ставки эти сделаны на сегодняшнюю отчетность от первых двух триллионеров – от Microsoft (SPB: MSFT) и Alphabet (SPB: GOOGL). Судя по тому, как стартовали сегодня торги в Азии, пессимизма на рынке становится все больше и больше. А мировые индексы при этом снижаются все ниже и ниже. И если в предыдущие дни снижение воспринималось просто как соскальзывание вниз, то сейчас инвесторы все ближе подходят к психологически важному водоразделу – или надо все же остановиться, или же начать падать дальше, но уже с ускорением. Тем более этому способствует и техническая картина – по крайней мере, по индексу S&P500. Индекс широкого рынка подошел к своей 200-дневной скользящей средней и даже прошел чуть ниже нее. В понедельник отскока не получилось и поэтому еще один шаг вниз вполне может стать сигналом к более сильным распродажам. И поэтому значимость выхода хорошей отчетности от бигтехов как никогда велика. Все ждут и надеются увидеть уверенную отчетность, но сейчас мы видим слишком много неожиданных и плохо прогнозируемых ходов. Так что, надеясь на лучше, надо все же на всякий случай готовиться к худшему.

\n\n

Но сегодня в целом день будет тяжелым и нервным. Во-первых, скорее всего, дадут повод понервничать макроданные. Сразу же после старта основной торговой сессии в 16-45 мск появятся прогнозные данные PMI по промышленности и сфере услуг от агентства S&P Global. Прогноз по этим данным, честно говоря, не очень. Индексы должны опуститься ниже 50 пунктов, а это всегда вызывает нервозность в рядах инвесторов.

\n\n

Во-вторых, все будут внимательно следить за корпоративной отчетностью. И хотя значимость отчетности Майкрософта и Гугла не подлежит сомнению, но есть еще много серьезных компаний, отчетность которых способна повлиять на настроение участников рынка. А сегодня это прежде всего Coca-Cola (SPB: KO), Verizon Communications (SPB: VZ), General Electric (SPB: GE), 3M (SPB: MMM) и конечно же General Motors (SPB: GM). А кроме этого еще надо будет следить за такими компаниями как Visa (SPB: V) и Texas Instruments Inc. (SPB: TXN), чья отчетность появится после финального гонга. Ну и, наконец, будем надеяться, что ничего плохо не прилетит на рынок с геополитических фронтов.

\n\n

И поэтому, если сойдутся звезды, то шансы на некоторый рост все же есть. Но этот рост точно не будет легкой прогулкой. Слишком уж много негатива сейчас на рынке.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t

Дата

\n\t\t\t

Время

\n\n\t\t\t

выхода

\n\t\t\t

Период

\n\t\t\t

Показатель

\n\t\t\t

Предыдущее

\n\n\t\t\t

значение

\n\t\t\t

Прогноз

\n\t\t\t

24.10.2023

\n\t\t\t

16-45

\n\t\t\t

Октябрь

\n\t\t\t

S&P Global US Manufacturing PMI

\n\t\t\t

49,8

\n\t\t\t

49,5

\n\t\t\t

24.10.2023

\n\t\t\t

16-45

\n\t\t\t

Октябрь

\n\t\t\t

S&P Global Services PMI

\n\t\t\t

50,1

\n\t\t\t

49,8

\n\t\t\t

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзор рынков 24.10.2023","updatedAt":"2023-10-24T17:31:54.867","createdAt":"2023-10-24T17:28:55.213"},{"id":341,"alias":"big-i-tech-speshat-na-pomoshch","title":"BIG И TECH СПЕШАТ НА ПОМОЩЬ","activeFrom":"2023-10-23T22:40:40.273","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Надежды на то, что прошедшая неделя окажется лучше предыдущей и внесет хоть какую-то ясность в текущую обстановку, оказались напрасными. Да и верил ли хоть кто-то в это – совершенно неизвестно. И если в начале недели еще хоть какие-то лучики света пробивались сквозь облака, то конец недели получился совсем уж беспросветным и грустным. Как ни старались участники рынка найти хоть какой-то повод для роста, но мы в итоге день за днем смотрели на то, как снижаются котировки все ниже и ниже, а индексы скатываются к уровням 5-ти месячной давности (уровень конца мая). А котировки индекса Dow Jones (DJIA-30) так вообще по итогам недели умудрились опуститься ниже отметок начала года. Теперь на данный момент по этому индексу мы имеем в этом году отрицательную доходность, что еще больше будет давить на инвесторов, которые задумываются: а не плюнуть ли им на весь этот фондовый рынок и не прикупить ли надежных и главное доходных казначейских нот с доходностью 5,6 годовых? Согласитесь, картинка весьма и весьма печальная. В конечном итоге прошедшая неделя принесла убытки абсолютно во всех индексах, где потери составили от 1,61% в индексе Dow Jones до более 3 процентов (-3,16%) в индексе NASDAQ Composite. Индекс широкого рынка S&P500 потерял при этом 2,39%.

\n\n

Что еще неприятно, так это то, что в течение всей недели мы наблюдали рост оборотов, которые к пятнице вышли на уровни максимумов этого года. Как известно, рост объемов торгов обычно подтверждает тренд. А какой у нас сейчас тренд? Короче, думайте сами – решайте сами.

\n\n

Такую же неприглядную картину можно наблюдать и в отраслевом разрезе. По итогам прошедшей недели лишь 2 сектора из 11 завершили ее в плюсе. При этом эти плюсы фактически чисто символические. Акции компаний, работающих в сегменте товаров первой необходимости (Consumer Defensive), прибавили в среднем за неделю 0,44%, а акции энергетических компаний и того меньше - +0,14%. А вот все другие сектора потеряли от 1 процента и более. Максимальные убытки в размере более 4 процентов (-4,15%)понесли акции компаний, работающих в сфере недвижимости. Впрочем, оно и понятно почему, поскольку одним из самых главных страхов инвесторов сейчас является именно страх дальнейшего роста процентных ставок, что, безусловно, напрямую сказывается на спросе на недвижимость.

\n\n

С этой стороны на прошедшей неделе инвесторы никаких обнадеживающих сигналов не получили. Более того, и доходность по казначейским бумагам росла. В пятницу даже краткосрочно доходность по 10-тилеткам перевалила (хоть и краткосрочно) через психологически важную отметку в 5 процентов годовых, и высказывания членов ФРС и прежде всего Председателя ФРС Джерома Пауэлла, свидетельствуют о том, что ставки будут оставаться на текущих или даже еще более высоких уровнях еще достаточно длительное время. А это, сами понимаете, ничего хорошего нам не сулит.

\n\n

Одними из лучших по итогам прошедшей недели на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ бирже стали акции всемирно известного модного дома Victoria's Secret & Co (SPB: VSCO,+8,06%), прибавившие за прошедшие 5 торговых дней более 25 процентов к своей капитализации. При этом надо отметить, что высокий спрос на эти акции был не разовым и наблюдался в течение всей прошедшей недели.

\n\n

Поводом для повышенного интереса к акциям этой компании стало сообщение о том, что Victoria's Secret и PINK объявили о выпуске VS & PINK Adaptive, своих первых коллекций нижнего белья для женщин с ограниченными возможностями. При поддержке GAMUT Management, ведущей консалтинговой компании по управлению талантами, работающей с людьми с ограниченными возможностями и для них. VS & PINK Adaptive был разработан с учетом прямых отзывов людей с ограниченными возможностями на каждом этапе, включая тестирование износа, фокус-группы, группы обратной связи и многое другое. Коллекции отражают миссию компании – прославлять женщин всех типов телосложения, размеров и способностей, и она гордится тем, что является первым крупным модным брендом, предлагающим адаптивные интимные товары как онлайн, так и в избранных магазинах.

\n\n

«Наличие VS и PINK Adaptive в самых популярных коллекциях Victoria's Secret и PINK, обеспечивающих легкость ношения и комфорт в таких красивых стилях и цветовых решениях, невероятно – и мы очень гордимся тем, что делимся ими как в Интернете, так и в избранных магазинах, чтобы удовлетворить потребности женщин с ограниченными возможностями», — сказала Джени Шаффер, главный дизайнер Victoria's Secret.

\n\n

«От разработки до маркетинга женщины с ограниченными возможностями были в авангарде воплощения VS и PINK Adaptive в жизнь. Мы рады продолжать чтить, приветствовать и защищать всех женщин таким аутентичным образом через эту новую коллекцию», — сказала Лидия Смит, директор по разнообразию Victoria's Secret

\n\n

VS & PINK Adaptive доступен в самых популярных линиях интимной одежды Victoria's Secret и PINK, включая Victoria's Secret Body от Victoria и PINK's Wear Everywhere.

\n\n

Как видим, запуск новой серии одежды для нового сегмента покупателей понравился инвесторам, и они видят широкие перспективы для развития бизнеса компании в самой ближайшей перспективе.

\n\n

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 33 127,29 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,86 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 224,15 \n\t\t\t	\n\t\t\t -1,26 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQ Comp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 12 983,81 \n\t\t\t	\n\t\t\t -1,53 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 23 ОКТЯБРЯ

\n\n

Чип и Дейл спешат на помощь. Это в мультике. А на фондовом рынке на помощь спешит Big Tech. Да, на текущей неделе в бой вступает «великолепная семерка» Бигтеха и если она не сможет исправить ситуацию и привнести в души инвесторов оптимизм, то этого уже наверное никто сделать и не сможет.

\n\n

Вообще текущая неделя очень и очень важная. Причем не только с точки зрения выхода корпоративной отчетности, где мы действительно увидим отчетность от звезд первой величины таких как Microsoft (SPB: MSFT), Alphabet (SPB: GOOGL) – во вторник. Meta Platforms (SPB: META)* (* деятельность компании запрещена в РФ) – в среду и Amazon (SPB: AMZN) – в четверг, но также и с точки зрения важнейших макроэкономических данных и прежде всего данных по ВВП за 3-й квартал, которые появятся на свет в четверг, а также данных по потребительской инфляции (индекс PCE), который будет опубликован в пятницу. Поэтому на этой неделе фактически каждый день за исключением, пожалуй, понедельника будет днем решающим и боевым.

\n\n

Что же касается понедельника, то торги в Азии стартовали на умеренно-негативной волне. Фактически все азиатские индексы находятся в красной зоне и явно не спешат из нее выходить. Правда потери с утра были не слишком велики, но затем после открытия европейских рынков ситуация стала ухудшаться и в итоге потери, в Азии все же превысили 1 процент. Единственно, где котировки остались на месте – это Гонконг. Однако произошло это по самой простой причине – в Гонконге сегодня выходной в связи с местным праздником «двойной девятки» Chung Yeung Festival.

\n\n

Торги фьючерсами на основные американские индексы с утра радовали наблюдателей. Котировки всех фьючерсов находились с утра в зеленой зоне и в среднем они прибавляли по 0,2% к закрытию пятницы. Однако после старта торгов в Европе, погода также как и в Азии начла резко портиться. Масло в огонь добавили и торги казначейскими облигациями, где вновь мы наблюдаем рост доходности, которая достаточно уверенно перевалила сегодня через отметку в 5% по 10-ти летним бумагам. И участники фьючерсных торгов не смогли безучастно смотреть на это и начали продавать рынок. В итоге к старту премаркета котировки фьючеров теряют уже более полу процента, и что будет дальше совершенно не понятно. И все же до выхода отчетности от Microsoft и Alphabet участники рынка вполне возможно попытаются хоть немного отыграть потери прошлой недели и поэтому у нас есть некоторые шансы увидеть в понедельник и во вторник позитивный ход развития событий, если конечно не вмешаются в расстановку сил новости с Ближнего Востока. А в этом случае, к сожалению, приходится констатировать, что сейчас геополитические новости имеют не меньшее значение для фондового рынка, чем новости экономические.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n

В понедельник 23 октября макроэкономические данные не публикуются

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзор рынков 23.10.2023","updatedAt":"2023-10-23T22:42:21.237","createdAt":"2023-10-23T22:40:40.273"},{"id":340,"alias":"fondovyy-rynok-v-rezhime-myagkoy-posadki","title":"ФОНДОВЫЙ РЫНОК В РЕЖИМЕ МЯГКОЙ ПОСАДКИ","activeFrom":"2023-10-20T17:15:04.993","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

\n\n

Пошли явно тяжелые времена и участники рынка сдают одну высоту за другой. Вот и вчера мы увидели еще одно достаточно уверенное снижение рынка на больших оборотах. Основные индексы Уолл-стрит в четверг закрылись в минусе, поскольку инвесторы оценивали комментарии Председателя ФРС США Джерома Пауэлла, которые он дал во время своего выступления в Экономическом клубе в Нью-Йорке. Индекс Dow Jones (DJIA-30) закрылся снижением на 250 пунктов или на 0,75%, а индексы S&P 500 и NASDAQ Composite потеряли соответственно 0,85% и 0,96%.

\n\n

Свои 3 цента в общую копилку пессимизма добавили еще и казначейские облигации, где доходность 10-летних казначейских бумаг почти достигла порога в 5%. Произошло это после того, как господин Джером Пауэлл отметил в своей речи, что устойчивость экономики США к ограничительной денежно-кредитной политике может указывать на то, что нейтральные процентные ставки, возможно, сместятся выше в ближайшем будущем. Ой, как страшно, воскликнули инвесторы и побежали резво распродавать и акции, и казначейские бумаги.

\n\n

Еще и макроданные на лихом скаку ударили по участникам рынка и вывалили на них информацию о том, что продажи домов на вторичном рынке снизились до минимального уровня с 2010 года. Ситуация начинает накаляться у нас прямо на глазах. Это без учета обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Короче, кошмар – кошмар. Можно только удивляться, что инвесторы пока воспринимают ситуацию достаточно спокойно и не срываются в распродажу.

\n\n

Наверное, могла несколько смягчить боль корпоративная отчетность, где наблюдалась несколько ярких событий, например, таких как 16-ти процентный рост акций стримингового гиганта Netflix (SPB: NFLX,+16,05%), которые выросли на сообщении о резком росте числа подписчиков или как акции телекоммуникационного монстра AT&T (SPB: T,+6,56%), которые пользовались повышенным спросом у инвесторов на фоне оптимистичных квартальных результатов. Однако «больному» это не помогло и торги, проходившие весь день на пессимистичной ноте, завершились в конечном счете на минимумах дня. Стоит отдельно отметить, что львиную долю в этот пессимизма внесла Tesla (SPB: TSLA,-9,30%), которая огорчила своих фанатов наименьшей квартальной прибылью за последние два года, а ее генеральный директор Илон Маск при этом заявил, что он обеспокоен высокими процентными ставками, влияющими на спрос, и очень пессимистично оценивает экономические перспективы ближайшего будущего.

\n\n

Одними из лучших на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ бирже в четверг стали акции биотехнологической компании PTC Therapeutics (SPB: PTCT,+14,98%), которые подорожали за день почти на 15 процентов. Поводом для столь стремительного роста стало сообщение о том, что компания получила авансовый платеж в размере 1 миллиарда долларов за расширение коммерческого партнерства. Перед открытием рынка PTC объявила, что согласилась на сделку по роялти – продление существующего соглашения с компанией Royalty Pharma (RPRX,+2,37%). По новым условиям Royalty Pharma получает дополнительные роялти от продаж препарата Evrysdi за свой авансовый платеж в размере $1 млрд.

\n\n

Эта договоренность между компаниями охватывает лечение спинальной мышечной атрофии (СМА) препаратом Evrysdi, который разрабатывает компания PTC.

\n\n

Для инвесторов биотехнологической компании это очень приятное дополнение к существующему стратегическому партнерству. Первоначально эта сделка была подписана в 2020 году, и по ее условиям Royalty Pharma должна была получить 650 миллионов долларов в обмен на примерно 43% гонораров от продаж Evrysdi. В своем пресс-релизе, рекламирующем измененное соглашение, PTC заявила, что будет использовать поступающие доходы для погашения долга и финансирования своей деятельности.

\n\n

Руководство PTC явно с энтузиазмом относится к последней сделке, а также, учитывая заложенные в ней долларовые цифры. Компания процитировала генерального директора Мэтью Кляйна, заявившего, что соглашение даст ей финансовые возможности «для поддержки операций и позволит повысить операционную и финансовую гибкость».

\n\n

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 33 414,2 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,75 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 278,00 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,85 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQ Comp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 13 186,2 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,96 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 20 ОКТЯБРЯ

\n\n

Пятница с утра явно идет в русле последних дней. То есть в русле распродаж. Торги в Азии открылись на сплошном негативе и все азиатские индексы окрашены в красный цвет. Единственно, что успокаивает, так это то, что потери пока не слишком велики и чаще всего ограничиваются от нескольких десятых долей процента до полупроцента. Согласитесь, в нынешней ситуации могло быть и хуже.

\n\n

В красной зоне проходят торги и фьючерсами на основные американские индексы. Однако и здесь никто никуда не спешит и потери находятся в пределах 0,2 – 0,3%к вчерашнему закрытию. Поэтому можно констатировать, что обстановка с утра в пятницу все же более – менее спокойная. А если учесть, что сегодня не будет ни важных макроэкономических данных, ни выступлений высокопоставленных чиновников, то можно даже немного даже помечтать и предположить, что участникам рынка все же по силам устроить небольшой отскок и остановить ту распродажу, которую мы наблюдали все последние дни.

\n\n

Может быть наконец участники рынка все же смогут сосредоточиться на корпоративной отчетности, где есть много позитивных моментов и которая может улучшить настроение на рынке.

\n\n

Одной из таких приятных фишечек сегодня может стать квартальная отчетность от известнейшей и авторитетнейшей нефтесервисной компании SLB (SPB: SLB), известной нам под уже бывшим именем Shlumberger. Кроме того, что эта компания весьма и весьма успешна, она еще и чисто в техническом плане находится сейчас на очень интересных уровнях. Котировки акций компании находятся близи своих максимумов с конца 2018 года и подошли к очень важному сопротивлению в районе 61 доллара. Если отчетность компании будет хорошей, то есть все шансы пройти этот уровень и тогда для акций SLB откроется техническая возможность похода к 80 долларам, то есть на 30% выше от текущих уровней.

\n\n

Кроме SLB сегодня стоит обратить внимание также на квартальную отчетность известнейшего оператора платежных систем American Express (SPB: AXP), которая также, как и отчетность SLB появится на свет еще до начала торгов.

\n\n

В целом же думается, есть надежда сегодня увидеть более позитивное развитие событий, и участники рынка постараются закрыть текущую столь нервную и трудную неделю на мажорной ноте.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n

В пятницу 20 октября макроэкономические данные не публикуются

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзор иностранного рынка 20.10.2023","updatedAt":"2023-10-20T17:27:16.26","createdAt":"2023-10-20T17:15:04.993"},{"id":339,"alias":"voyna-za-chipy-iskusstvennogo-intellekta","title":"ВОЙНА ЗА ЧИПЫ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА","activeFrom":"2023-10-18T16:59:33.133","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Вторник оказался сложным и нервным днем, который с самого начала не предвещал ничего хорошего. Все началось с того, как администрация Байдена заявила, что планирует прекратить поставки передовых чипов искусственного интеллекта в Китай. Индекс NASDAQ Composite тут же отреагировал на это резким снижением, и основная торговая сессия стартовала на отрицательной территории. В минусе также был и индекс S&P500, который тянули вниз акции полупроводниковых компаний и прежде всего их лидер – акции NVidia (SPB:NVDA,-4,68%). Акции последней по ходу торгов теряли более 7 процентов, но затем ситуация несколько успокоилась, и мы увидели отскок, который привел к тому, что потери по итогам дня стали не столь значительными. Индексы Dow Jones (DJIA-30) и S&P500 фактически остались на месте, а высокотехнологичный индекс NASDAQ Composite потерял всего четверть процента. А ведь могло быть и хуже.

\n\n

Опубликованные еще до старта торгов данные показали, что розничные продажи в США в сентябре выросли больше, чем ожидалось, поскольку домохозяйства активизировали покупки автомобилей и больше тратили в ресторанах и барах. Отдельный отчет показал также, что производство на заводах США в сентябре выросло больше, чем ожидалось. И здесь как всегда сработало правило «Чем лучше, тем хуже». \"Хорошая новость может стать плохой новостью для фондового рынка, потому что это подразумевает, что (Федеральная резервная система) собирается оставить процентные ставки повышенными на более длительный срок, и, возможно, это отодвигает некоторые ожидания снижения ставок в 2024 году\", - сказал Энтони Саглимбене, главный рыночный стратег AmeripriseFinancial в Трое, штат Мичиган. Однако ограничить снижение помогли оптимистичные отчеты о прибылях компаний, включая BankofAmerica (SPB:BAC,+2,3%), чьи акции выросли по итогам публикации квартальных результатов банка. В итоге индекс финансового сектора SPF вырос на 0,6% и стал одним из самых больших положительных показателей для S&P 500.

\n\n

В конечном итоге день все же завершился на позитивной волне. 7 секторов из 11, входящих в индекс S&P500, оказались в плюсе. А минус по оставшимся был либо чисто символическим как у сектора Healthcare (-0,01%), либо совершенно не критическим, например, таким как в технологическом секторе (-0,52%). Так что пока расстраиваться не стоит.

\n\n

Война за чипы искусственного интеллекта между США и Китаем разгорается, и ведущие полупроводниковые компании могут попасть под перекрестный огонь.

\n\n

Во вторник теряли позиции все ведущие полупроводниковые компании NVidia (SPB:NVDA,-4,68%), AdvancedMicroDevices (SPB: AMD,-1,24%) и Intel (SPB: INTC,-1,37%).

\n\n

Поводом для распродажи стало заявление Министерства торговли США, которое объявило, что оно расширяет и обновляет ограничения на экспорт полупроводников сверхвысокого класса в Китай. Этот шаг направлен на ограничение растущих возможностей искусственного интеллекта (ИИ) в Китае и был отмечен аналитиками как особенно неблагоприятное развитие событий для лидера в области искусственного интеллекта Nvidia, но он также может оказать негативное влияние на бизнес AMD и Intel.

\n\n

В результате новых ограничений, введенных Министерством торговли, Nvidia будет запрещено продавать модифицированные версии своих самых продвинутых графических процессоров в Китае. Примечательно, что компания специально модифицировала свои графические процессоры A800 и H800, чтобы соответствовать предыдущим правилам, введенным США, и позволить им иметь право на продажу на китайском рынке. Сообщается, что чип Intel Gaudi2 также будет запрещен к экспорту в соответствии с новыми ограничениями.

\n\n

В то время как Nvidia является явным лидером в области графических процессоров для искусственного интеллекта и ускоренных вычислений, AMD также занимает прочные позиции на рынке. Важно отметить, что компания хочет стать еще сильнее и бросить вызов превосходству Nvidia в этой области. Если AMD добьется успеха в своих целях по захвату большей части рынка графических процессоров сверхвысокого класса, разумно ожидать, что она столкнется с более серьезными препятствиями, если ограничительная динамика в отношениях между США и Китаем сохранится или усилится.

\n\n

В дополнение к запрету на экспорт некоторых высокопроизводительных процессоров, США также оказали давление на компании, производящие полупроводниковое оборудование, включая ASML, с целью воспрепятствовать продаже современного производственного оборудования в Китае. Между тем, подавляющее большинство сверхвысокопроизводительных чипов в мире производится компанией Taiwan Semiconductor Manufacturing на Тайване, который Китай утверждает, что является его территорией. Чипы искусственного интеллекта находятся в центре растущей напряженности между двумя мировыми державами.

\n\n

Из трех компаний только NVidia прокомментировала случившееся. Согласно заявлению Nvidia, компания может быть вынуждена перенести некоторые бизнес-операции из стран, которые подпадают под действие экспортных ограничений США, после того как администрация Байдена во вторник расширила ограничения на экспорт определенных высокотехнологичных технологий. Производитель чипов заявил, что новые правила могут повлиять на его способность своевременно завершать разработку определенных продуктов, поддерживать существующих заказчиков этих продуктов или поставлять клиентам эти продукты за пределы затронутых регионов.

\n\n

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 33 997,6 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,04 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 373,20 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,01 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQComp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 13 533,8 \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,25 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 18 ОКТЯБРЯ

\n\n

Большинство азиатских фондовых индексов в среду торговались в красной зоне с относительно небольшим снижением, поскольку растущие опасения по поводу последствий войны между Израилем и ХАМАСОМ снизили аппетит инвесторов к риску, в значительной степени компенсировав позитивные данные, которые показали, что экономика Китая выросла больше, чем ожидалось.

\n\n

Взрыв в больнице в Газе, в результате которого, как сообщается, погибли сотни палестинцев, ознаменовал потенциальную эскалацию конфликта, особенно после того, как египетские и палестинские лидеры отменили встречу на высшем уровне с президентом США Джо Байденом после этого нападения. Этот шаг усилил опасения по поводу того, что конфликт между Израилем и ХАМАСОМ может перекинуться на Ближневосточный регион. Опасения по поводу такого сценария были основным фактором давления на азиатские фондовые индексы в течение последних двух недель.

\n\n

Опасения по поводу эскалации на Ближнем Востоке также в значительной степени компенсировали данные, показывающие, что экономика Китая выросла в третьем квартале больше, чем ожидалось.Правительственные данные показали, что валовой внутренний продукт Китая вырос на 4,9% за последние три месяца, что больше ожиданий роста на 4,4%. Но этот показатель оказался все же слабее, чем рост на 6,3%, наблюдавшийся в предыдущем квартале.

\n\n

Тем не менее, рост ВВП по сравнению с предыдущим кварталом ускорился больше, чем ожидалось, что указывает на то, что множество мер денежно-кредитного стимулирования со стороны правительства приносят определенные плоды.

\n\n

Однако настроения в отношении Китая остаются слабыми, особенно на фоне растущих опасений по поводу масштабного дефолта по долгам осажденного застройщика CountryGardenHoldings (SPB: 2007).

\n\n

Кроме того, пострадали также и акции китайских технологических компаний из-за объявления США о дополнительных ограничениях на экспорт ключевых чипов искусственного интеллекта в Китай.

\n\n

Поэтому можно сделать вывод, что ВВП Китая растет, но акции пока не радуют. Китайские индексы ShanghaiShenzhen CSI 300 и Shanghai Composite упали соответственно на 1,24% и 0,8%, в то время как гонконгский HangSengindex торговался долгое время вблизи нулевой отметки, но все же завершил день небольшим чисто символическим ростом в +0,09%. Но это фактически и все радости сегодняшнего дня. Короче, если смотреть на Азию, то фон сегодня с утра умеренно негативный.

\n\n

Поэтому все надежды связаны с США и прежде всего с публикацией новой квартальной отчетности. А сегодня мы наконец-то увидим отчетность от супер звезд первой величины – компаний Tesla (SPB:TSLA) и Netflix (SPB: NFLX). Правда отчетность этих компаний появится на свет уже после окончания торгов. Однако и до этого момента в ходе торгов будет на что посмотреть. А если к этому еще и добавить интереснейшие макроэкономические данные по строительству (разрешения на новое строительство и закладка новых домов), то день обещает быть насыщенным и ярким. Правда огорчает новая фаза обострения конфликта на Ближнем Востоке, которая ляжет тяжелым грузом на плечи участников рынка. Поэтому легкого дня не предвидится, и борьба быков и медведей сегодня будет нешуточная.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\t\t\t Дата \n\t\t\t	\n\t\t\t Время \n\n\t\t\t выхода \n\t\t\t	\n\t\t\t Период \n\t\t\t	\n\t\t\t Показатель \n\t\t\t	\n\t\t\t Предыдущее \n\n\t\t\t значение \n\t\t\t	\n\t\t\t Прогноз \n\t\t\t
\n\t\t\t 18.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 15-30 \n\t\t\t	\n\t\t\t Сентябрь \n\t\t\t	\n\t\t\t Разрешения на новое строительство \n\t\t\t	\n\t\t\t 1 541 000 \n\t\t\t	\n\t\t\t 1 455 000 \n\t\t\t
\n\t\t\t 18.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 15-30 \n\t\t\t	\n\t\t\t Сентябрь \n\t\t\t	\n\t\t\t Закладка новых домов \n\t\t\t	\n\t\t\t 1 283 000 \n\t\t\t	\n\t\t\t 1 380 000 \n\t\t\t
\n\t\t\t 18.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t 17-30 \n\t\t\t	\n\t\t\t 16.10.2023 \n\t\t\t	\n\t\t\t Запасы сырой нефти \n\t\t\t	\n\t\t\t 10,176 млн. баррелей \n\t\t\t	\n\t\t\t -0,300 млн. баррелей \n\t\t\t

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзоры рынков 18 октября","updatedAt":"2023-10-18T16:59:33.133","createdAt":"2023-10-18T16:59:33.133"},{"id":338,"alias":"vdrug-otkuda-ne-vozmis-poyavilsya-optimizm","title":"ВДРУГ ОТКУДА НЕ ВОЗЬМИСЬ ПОЯВИЛСЯ ОПТИМИЗМ","activeFrom":"2023-10-17T16:57:26.503","activeTo":null,"previewText":null,"previewTextType":null,"detailPicture":null,"content":"

Фондовые индексы США выросли в понедельник, завершив первый торговый день недели в плюсе, поскольку инвесторы отмахнулись от опасений, что вспыхнувший на прошлой неделе конфликт между Израилем и ХАМАСОМ может привести к более масштабной войне на Ближнем Востоке. Индекс DowJones (DJIA-30) вырос на 313 пунктов, или на 0,93%, до отметки 33 984, в то время как S&P 500 вырос на 1,06%, а NasdaqComposite прибавил 1,2%. При этом надо отметить, что в понедельник приостановилось ралли традиционных активов-убежищ, которое мы наблюдали в пятницу. Наиболее активный декабрьский контракт на золото снизился на Comex до уровней ниже 1930 долларов за унцию, изменив курс после того, как растущий спрос на активы-убежища стимулировал серию приростов желтого металла. Доходность казначейских облигаций США выросла в понедельник днем на 8,1 базисных пункта до 4,709%, в то время как доходность 30-летних казначейских облигаций подскочила на 8,8 базисных пункта до 4,865%.

\n\n

Склонность инвесторов к риску очень хорошо проявила себя, прежде всего, в акциях роста. Именно они были основными драйверами и такие сектора как сектор циклических компаний и сектор коммуникационных услуг, в конечном счете, оказались лучшими по итогам дня, прибавив по 1,5 процента.

\n\n

Вообще надо отметить, что рост был достаточно дружным и распространился на весь рынок в целом. Даже самые худшие с точки зрения роста сектора – энергетический и медицины и здравоохранения – прибавили вчера по 0,6%.

\n\n

По итогам вчерашнего дня можно сделать вывод, что инвесторы отбросили все внешние страхи и сосредоточились на сезоне отчетности, который, как они надеются, будет успешным, и бизнес продемонстрирует рост прибыли. По крайней мере, для этого появились весомые основания после того, как 32 компании из списка S&P 500 отчитались о доходах и превзошли ожидания Уолл-стрит в среднем на 9% по прибыли на акцию, по данным команды по стратегии акционерного капитала BankofAmericaResearch. В целом, после двух кварталов снижения, прибыль на акцию компаний из списка S&P 500 выросла на 1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, что свидетельствует о том, что спад доходов корпораций Америки, возможно, закончился.

\n\n

Однако сразу стоит напомнить, что сезон отчетности все же только-только стартовал и спешить с окончательными выводами все же не стоит.

\n\n

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ бирже в понедельник стали акции биотехнологической компании ProthenaCorporationplc (SPB:PRTA,+18,69%), которые взлетели в ходе торгов почти на 25 процентов после того как агентство BloombergNews со ссылкой на людей, осведомленных в этом вопросе сообщило, что компания готовится к потенциальной продаже.

\n\n

В сообщении говорилось, что производитель лекарств из Дублина (Ирландия), беседовал с консультантами, готовясь изучить варианты, которые могут включать продажу или партнерство.

\n\n

При этом сам компания ProthenaCorporationplc не ответила на запрос Reuters о комментариях. В итоге к концу дня акции компании подорожали более чем на 18%.

\n\n

Надо понимать, что если это событие (покупка компании) произойдет, то акции вполне возможно подорожают еще как минимум на 20-30 процентов. Так что потенциал для спекуляций еще есть.

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t Индекс \n\t\t\t	\n\t\t\t Котировка \n\t\t\t	\n\t\t\t Изменение в % \n\t\t\t
\n\t\t\t DJIA \n\t\t\t	\n\t\t\t 33 984,5 \n\t\t\t	\n\t\t\t +0,93 \n\t\t\t
\n\t\t\t S&P500 \n\t\t\t	\n\t\t\t 4 373,63 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,06 \n\t\t\t
\n\t\t\t NASDAQComp. \n\t\t\t	\n\t\t\t 13 568,0 \n\t\t\t	\n\t\t\t +1,20 \n\t\t\t

\n\n

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 17 ОКТЯБРЯ

\n\n

Большинство азиатских фондовых индексов выросли во вторник, восстановив часть недавних потерь на фоне некоторого укрепления Уолл-стрит, хотя рынки все еще оставались напряженными из-за войны между Израилем и ХАМАСОМ и предстоящим выходом ключевых экономических данных в Китае. При этом это улучшило настроение азиатским инвесторам,в том числе,и обеспечило позитивное закрытие торгов на Уолл-стрит, где акции высокотехнологичных компаний закрылись с повышением перед началом сезона отчетности за третий квартал. Поэтому ничего удивительного, что и в Азии акции ведущих технологических компаний продемонстрировали лучшие результаты за день и именно благодаря им лучшими по итогам утренних торгов во вторник оказались гонконгский индекс HangSeng, южнокорейский KOSPI и японский Nikkei 225, которые выросли от 0,9 до 1,2%.

\n\n

День сегодня будет тяжелым и весьма напряженным. Главные события сегодняшнего дня связаны прежде всего с выходом макроэкономических данных. Начнется все с Америки, где в 15-30 мск появятся данные по розничным продажам в США за сентябрь месяц. Аналитики предполагают, что темпы роста розницы снизятся с 0,6% в августе до 0,3% в сентябре. Однако сказать хорошо это или плохо не представляется возможным. Точнее, конечно же, это плохо, но вот как на это отреагирует фондовый рынок неизвестно. Может быть, опять сработает фактор, чем хуже, тем лучше? Плюс к этому, мы сегодня увидим данные по промышленному производству, которые также по прогнозам аналитиков должны показать некоторое снижение. Все это очень важно, и поэтому реакция участников рынка в случае выхода каких-нибудь «нестандартных» данных может быть весьма бурной.

\n\n

Но все же главное событие сегодняшнего дня будет не в США, а в Китае. Правда произойдет это уже после окончания торгового дня в США, и скорее это событие надо отнести ко дню завтрашнему. В 5 утра в ночь со вторника на среду выйдут данные по ВВП Китая за 3-й квартал. И даже страшно подумать, что будет, если они окажутся хуже ожиданий аналитиков (а их прогноз уже умеренно негативный). Короче, следим и готовимся к худшему. Но при этом как обычно надеемся на лучшее. И это лучшее должно прийти со стороны корпоративной отчетности, сезон которой набирает обороты на наших глазах. Сегодня есть за кого болеть и переживать. Во-первых, продолжит поступать банковская отчетность и будем надеяться, что отчетность от BankofAmerica (SPB:BAC) и GoldmanSachs (SPB: GS) окажется не хуже, чем отчетность от их коллег – конкурентов таких как JPM и WFC, которая появилась на свет в пятницу.Во-вторых, кроме этого должен как всегда порадовать нас крепкий бизнес от Johnson&Johnson (SPB:JNJ).Ну а уже после торгов прилетит отчетность от самого динамичного и непредсказуемого авиаперевозчика UnitedAirLines (SPB:UAL).

\n\n

Прогнозы по выходящей отчетности в принципе позитивны, и поэтому есть все основания для продолжения новой волны ралли, которую мы наблюдали по итогам вчерашнего дня. Если конечно не испортят погоду макро данные по розничным продажам.

\n\n

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n

\n\t\t\t

Дата

\n\t\t\t

Время

\n\n\t\t\t

выхода

\n\t\t\t

Период

\n\t\t\t

Показатель

\n\t\t\t

Предыдущее

\n\n\t\t\t

значение

\n\t\t\t

Прогноз

\n\t\t\t

17.10.2023

\n\t\t\t

15-30

\n\t\t\t

Октябрь

\n\t\t\t

Розничные продажи

\n\n\t\t\t

(месяц к месяцу)

\n\t\t\t

0,6%

\n\t\t\t

0,3%

\n\t\t\t

17.10.2023

\n\t\t\t

15-30

\n\t\t\t

Октябрь

\n\t\t\t

Промышленное производство

\n\n\t\t\t

(месяц к месяцу)

\n\t\t\t

0,4%

\n\t\t\t

0,1%

\n\t\t\t

\n\n

\n","detailTextType":null,"active":true,"tag":null,"metaKeywords":null,"metaDescription":"Обзоры рынков 17 октября","updatedAt":"2023-10-17T16:57:26.503","createdAt":"2023-10-17T16:57:26.503"}],"totalPages":0,"total":346,"current":null,"defaultShowNumber":null,"nextQueryNumber":null,"fullPageMode":false,"code":"MARKETREVIEWICB","order":587,"relationId":800,"templateName":null,"divId":null,"gray":false,"white":null,"exist":true,"isList":true,"og":null,"metaDescription":null,"metaKeywords":null}],"og":null},"0-7":null},"actionData":null,"errors":null}