Инвестиции в надежные российские компании.

Диверсификация по отраслям:

Энергетика
Телеком
Нефтегазовый сектор
IT

Инвестиционная идея

Российская экономика вошла в стадию рецессии и по различным аналитическим данным в 2020 году ВВП может сократиться на 4,5-8 %. Наш пакетный продукт «Ставка на рост», выпущенный в апреле, полностью оправдал свою идею отскока рынков от мартовских минимумов, однако сейчас в условиях ухудшающихся макроэкономических данных, ждать дальнейшего ралли на отечественном рынке не приходится.

Учитывая текущую ситуацию мы разработали новое пакетное решение «Антикризисная Россия»

Портфель отечественных эмитентов сформирован из акций компаний, которые наиболее стабильныв кризисные времена. Представленные в пакете акции обладают отличной ликвидностью, а их эмитенты имеют наименьший риск дефолта.

Комментарии аналитиков

При составлении портфеля мы решили отказаться от банковского и девелоперского сектора, а так же ритейла, так как традиционно они больше всех страдают от экономического кризиса в следствии снижения покупательской способности населения. Транспортный сектор еще очень долго будет восстанавливаться от последствий карантина, поэтому фаворитов там искать не стоит. Нефтегазовый сектор тоже остается под давлением низких цен на энергоносители. Мы не прогнозируем серьезного увеличения спроса на нефть до конца года и считаем большинство представителей сектора переоцененными по мультипликаторам с будущими снижениями дивидендных доходностей. Единственный представитель «нефтянки» — это обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дивидендная политика Сургутнефтегаза не привязана к ценам на нефть, а ориентируется на валютную переоценку, что позволяет считать привилегированные акции прямой защитой от девальвации рубля. Крайне актуально в кризисных для России ситуациях. Обыкновенные акции — это ставка на огромную «подушку безопасности» равную $52 млрд, которая при желании позволит купить , к примеру, Лукойл. С такой защитой возможно перенести любой кризис.

МТС - это представитель телекоммуникационного сектора, которого можно считать квазиоблигацией с фиксированной дивидендной доходностью на уровне 10% годовых.

В 2020 году IT индустрия отлично себя продемонстрировала как защитный сектор в условиях пандемии, разумеется, логичным было бы включить в портфель крупнейшего отечественного IT гиганта - «Яндекс». Акции компании не привязаны к ценам на нефть, на протяжении многих лет стабильно растет выручка, компания постоянно расширяет сферу своей деятельности предлагая новые сервисы. В конце прошлого года компания объявила Buyback на общую сумму $300 млн.

Интер РАО - наш фаворит в энергетическом секторе, компания обладает самой низкой долговой нагрузкой в секторе и «подушкой безопасности» равной 200 млрд рублей (к слову это равно капитализации Русгидро!), что позволит переждать любой кризис без существенного ущерба для бизнеса. Помимо прочего у компания имеется простор для увеличения дивидендных выплат с 25% до 35-50% от чистой прибыли по МСФО.

АФК Система логичный кандидат на добавление в портфель. Отлично диверсифицированный портфель активов компании поможет стойко перенести кризисный год без серьезного урона для бизнеса.

Доходность до 30% годовых в рублях

Минимальная сумма 50 000 рублей
Рекомендуемый срок от 6 месяцев
Налоговый вычет 13% при покупке на ИИС при сроке 3 года, но не более 52 000 ₽ в год